A estratégia de negociação de arbitragem estatística

A Estratégia de Negociação de Arbitragem Estatística

A estratégia de negociação de arbitragem estatística é uma abordagem para negociação de ações que usa sistemas de mineração de dados e negociação automatizada, e tenta fazer um lucro com base em um conceito semelhante à estratégia de comércio de pares.

Os estoques são conhecidos para mudar para cima e para baixo ao longo do tempo e assim uma estratégia de comércio de pares tenta tirar proveito dessas mudanças por prever os próximos com base no que já aconteceu recentemente. Dois estoques que estão no mesmo mercado podem ser considerados um par, porque você pode assumir que eles vão fazer de forma semelhante ao longo de um longo período de tempo, muito em geral. Um comerciante pode notar uma divergência entre duas ações em um par, por exemplo, estoque A vai para baixo e estoque B sobe. Usando uma estratégia de comércio de pares, que o comerciante pode comprar algumas de ações A e curto alguns de ações B com a suposição de que os seus preços acabará por mudar para o outro novamente. A estratégia pressupõe que uma ação que recentemente desceu é mais provável que volte para cima, e um estoque que subiu recentemente é mais provável que vá para baixo logo.

Arbitragem estatística, basicamente, leva esse conceito e aplica-lo a um portfólio de uma centena de ações ou mais. A carteira também se aplica a diversificação, tomando estoques de diferentes indústrias e regiões para eliminar a exposição beta e outros riscos. A construção desta carteira é automática e tem dois passos para seu processo. O primeiro passo é a pontuação, onde cada ação no portfólio é atribuído um ranking numérico de desejabilidade com base em quão bem ou mal tem feito recentemente. Continuando para fora do conceito de comércio de pares, as existências que têm feito bem recentemente são dadas um número que representa baixa desejabilidade e estoques que fizeram mal recentemente são classificados como sendo mais desejável. Este conceito também é conhecido como reversão média, que é que os preços geralmente sempre voltará a sua média histórica. A segunda etapa da construção do portfólio é a redução do risco, onde os valores desejados de cada ação são calculados com base na otimização do risco da carteira. Existem outros tipos de arbitragem estatística que incorporam conceitos diferentes como lead / lag, barreiras psicológicas, movimento corporativo e também impulso.

Um dos riscos envolvidos em assumir uma estratégia de arbitragem estatística é a disponibilidade de tempo de negociação e liquidez. Por exemplo, vamos dizer que você tem um sistema automático que aceita 10 trimestres de cada vez e vira os quartos para você, e cada vez que um quarto pousa em cabeças a máquina dá-lhe $ 1. Você decidiu usar esta máquina porque é conhecida para virar quarters para cabeças mais frequentemente do que caudas. Portanto, você sabe que horas extras que a máquina irá gerar um lucro para você. O que acontece se você correr fora trimestres antes que isso aconteça? Esse é um dos principais riscos básicos da arbitragem estatística, que é que você poderia ter perdas a curto prazo. Ter mais fundos disponíveis significa ter maiores chances de lucro.